Экономические и финансовые новости. Выпуск 7. Финансовые активы, рост цен производителей

15 октября Пятница

Финансовые активы вчера посрамили пессимистов и рванули вверх - от акций до гособлигаций и золота

Такое обычно бывает, когда на рынке или появляется большая ликвидность или когда ликвидность есть и появляется желание на ней заработать.

Для акций это был лучший день за 7 месяцев. Причиной называют хорошие отчеты банков, слабые еженедельные данные по рынку труда США и снижение доходности гособлигаций США.

Позитивом стал более медленный рост цен производителей. Напомним, что для несырьевого бизнеса позитив - более быстрый рост потребительской инфляции над производственной. 

Сейчас рост цен производителей все еще высокий (8.6% годовых) по сравнению с потребинфляцией (5.4%), но забрезжил свет в конце тоннеля. Так подумал рынок облигаций в первую очередь. И это помогло и акциям.

Байден ожидаемо утвердил повышение потолка госдолга США на $480 млрд.

Сейчас Минфин США вернется на рынок с заимствованиями, что обычно ведет к повышению доходности гособлигаций США. Так что ждем движение 10-леток к 1.75-2% годовых. Это будет хорошо для акций банков.

Основные банки как раз отчитаются на текущей неделе. И пока реакция ни их отчеты в целом слабо позитивная: подкачали JPM и WFC, а другие банки в целом позитивны. 

Сегодня отчитается Goldman Sachs.

Что касается потолка госдолга - битва за него продолжается. В середине декабря потолок будет снова достигнут.

Отказ от полного НЕ инвестирования сейчас является дорогостоящей штукой из-за инфляции

МВФ в своем последнем макропрогнозе уделил много внимания инфляции. Базовый прогноз конечно же предполагает, что инфляция в следующем году вернется к норме. Только уже не в начале года, а в середине. Но здесь важна динамика тенденции.

Как пишет МВФ:

эта оценка подвержена значительной неопределенности, учитывая неизведанный характер восстановления. Моделирование сценариев, характеризующихся сильным подъемом цен на сырьевые товары, продолжающиеся отраслевые шоки и адаптивные ожидания предполагают значительные риски для прогнозов инфляции. Более постоянные перебои в поставках и резко растущие цены на жилье как в странах с развитой экономикой, так и в странах с формирующимся рынком и развивающихся странах последней группы могут привести к тому, что инфляция будет оставаться на высоком уровне дольше, чем ожидается в настоящее время”.

Если инфляционные ожидания выйдут из-под контроля, мир войдет в экстремальный сценарий по инфляции с её достижением в развитых странах 12% или даже выше, а в развивающихся странах 25+% (график будет опубликован под этим постом).

Криптооптимисты восприняли твит от SEC как сигнал о скором запуске ETF на фьючерсы на биткойн

Регулятор может утвердить хотя бы один биткойн-фьючерсный ETF уже на следующей неделе.

Офис по обучению инвесторов Комиссии по ценным бумагам и биржам США написал: инвесторы должны понимать, что биткойн, в том числе получение доступа через фьючерсный рынок биткойнов, является весьма спекулятивным вложением.

4 управляющие компании подали заявки на запуск таких фондов. Их отказ или одобрение ожидается в течение ближайших двух недель.

Вчера взлетели на 5% акции криптобиржи Coinbase (COIN) - аналитик BTIG подтвердил свою целевую цену акций $500 (сейчас она $260), растут цены на биткойн, а также COIN объявила о работе над платформой для NFT.

Ждем появления на рынке акций другой криптобиржи Kraken.

Мем-спекулянты Reddit переходят от брокеров на Computershare (CPU)

Акции этой компании от такой активности тоже прибавляют в цене, но все еще очень далеки от мейнстрима. Капитализация CPU лишь недавно превысила $10 млрд.

Мем-игроки дают команду своим брокерам переводить свои акции в Computershare, что позволяет им держать акции в прямом владении (в классических дискаунт-брокерах акции фактически принадлежат брокеру, который записывает их на конкретного клиента - это позволяет брокеру сдавать акции в аренду для игроков на понижение и ставить очень низкие комиссии всем клиентам).

Таким образом, играющие на повышение мем-спекулянты лишают игроков на понижение возможности давить акции вниз - им будет доступно меньшее число акций, которые они могут взять в долг у дискаунт-брокера.

Сейчас (реддит-обезьяны) - так называют мелких спекулянтов этой платформы - любят играть на повышение акциями

AMC (AMC)

BlackBerry (BB)

Clover Health (CLOV)

Palantir (PLTR)

Из всех этих бумаг мне лично нравятся Palantir.

А технологическое преимущество, которое дает компания Computershare (CPU), позволяет обратить внимание и на ее акции.

Акции пиццерии Domino's Pizza (DPZ) пережили бурный день после отчета

Продажи в одних и тех же точках в США упали на 1.9%, хотя аналитики ожидали роста на 1.8%. 

Был прерван беспрерывный рост с 2011 года этого важного показателя.

Доходы компании оказались хуже ожиданий, но прибыль выше из-за продажи франшиз во всем мире. На международном рынке Domino продолжает бурно расти (здесь продажи в тех же точках выросли на 8.8%).

Акцию при открытии залили на 5%, потом она выросла на 7% и закончила день в нуле.

Акции Corsair Gaming (CRSR) упали после отчета на 7% 

Производитель периферийных устройств для видеоигр заявил, что проблемы с цепочкой поставок и нехватка игровых карт снижают продажи.

Акции Alcoa (AA) после отчета растут на 6%

Компания выигрывает от роста цен на алюминий и глинозем.

Вчера выросли на 7% акции аптечной сети Walgreens Boots Alliance (WBA) после хорошего отчета.

Акции Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) вчера после очень хорошего отчета выросли на 2%

Этот отчет помог вырасти акциям других полупроводниковых компаний. Вполне возможно, что эти акции выходят из затяжного флэта.

Starlink Илона Маска ведет переговоры с авиакомпаниями о предоставлении Wi-Fi в самолетах

Сейчас запущено почти 1800 спутников SpaceX. В конечном итоге SpaceX планирует запустить десятки тысяч спутников Starlink.

SpaceX не торгуется на фондовой бирже, а на частных рынках оценивается примерно в $100 млрд.

Акции GitLab (GTLB) выросли вчера после IPO на 35%

Это хорошая новость и для Microsoft (MSFT). В 2018 году эта компания купила прямого конкурента (GitHub). Хотя масштаб DevOps бизнеса все еще слишком мал чтобы оказать заметное воздействие на капитализацию MSFT.

Фонд Renaissance IPO (IPO) - ETF биржевых IPO - вчера вырос в цене на 1.5%.

ETF IPO - это лучший способ участвовать в буме IPO, если он возобновится.

Источник - https://hugs.fund/