Экономические и финансовые новости. Выпуск 33. Военная истерия докатилась и до американского рынка акций

25 января Вторник

Военная истерия докатилась и до американского рынка акций

Угроза военной агрессии РФ против Украины стала хорошей питательной пищей для новой волны продаж. В первой половине биржевых торгов фондовые индексы улетели вниз на 4%. Но в итоге закрылись в позитивной зеленой зоне. 

Американские горки 2022 года - худший январь и наибольший внутридневной разворот с 2008 года.

Сейчас у инвесторов три причины для беспокойства

1. Насыщение РФ войсками границу возле Украины

2. Омикрон

3. Монетарное ужесточение со стороны ФРС

Сегодня утром фьючерсы снова заметно падают примерно на 1%. Ситуация напоминает времена коронавирусной истерии февраля-марта 2020 года.

Вот только сейчас инвесторы в акции не могут рассчитывать на “пут-опцион ФРС” - монетарное смягчение. По крайней мере пока инфляционные страхи не будут погребены под завалами рецессии.

Инвесторы опасаются, что ФРС начнет цикл повышения ставки с 0.5%. Хотя большинство экспертов говорят, что ФРС вряд ли сразу пойдет на такой резкий шаг. Американский центробанк обычно предпочитает более плавные движения.

Завтрашнее заседание ФРС и пресс-конференция её главы может пролить свет на эту историю.

Вынос маржинальных позиций игроков продолжил давить рынок - сильное падение отдельных акций стимулирует новые продажи игроков, у которых заканчиваются деньги для поддержания своих позиций.

Например, вы купили акции Netflix на $10 тыс, имея на счета всего $5 тыс. И если акции Netflix упадут на 50%, то ваши деньги сгорят. И ваш брокер заранее попросит вас либо пополнить счет либо принудительно продаст ваши акции. Когда таких продавцов становится много, то они могут спровоцировать падение акций.

Также стоит учитывать, что у крупных игроков есть информация о позициях своих клиентов (а часто они покупают информацию и о позициях клиентов у других брокеров), поэтому могут просто не выставлять котировки на покупку. Поэтому в отдельные времена падение акций может иметь эффект снежного кома, пока не закончится последний маржинальщик.

И вчера резкий разворот рынка на фоне больших объемов как раз и говорит, что профи сбросили слабые руки с бычьего тренда.

Ситуация с омикроном улучшается, но требует подтверждения.

Доходность гособлигаций США прекратила снижаться и стабилизировалась на уровне 1.75% годовых. Стратегически тенденция роста доходности продолжится как только успокоится рынок акций. Сейчас гособлигации используются как защитный актив.

Инфляционные ожидания в США начали снижаться. Это способствует также незначительному улучшению ожиданий по повышению учетной ставки ФРС США - правда их по-прежнему ждут 3-4 повышения ставки.

Крипта также остается в зоне турбулентности. Биткойн так и не дошел еще до $30 тыс., чего ждут многие игроки.

ВВП Южной Кореи вырос в 4 квартале в годовом исчислении на 4.1%

Это лучше ожиданий и ускорение с уровней 3 квартала.

Центральный банк Сингапура во вторник неожиданно ужесточил свою валютную политику

Он немного повысит скорость повышения курса сингапурского доллара по отношению к корзине валют. Это уже второе ужесточение, предпринятое банком за два месяца.

Moody's повысило кредитный рейтинг Tesla (TSLA) до Ba1 с Ba3. Прогноз положительный

Это самая верхняя ступенька спекулятивного уровня. Выше уже инвестиционный уровень.

Ещё одна новость про Tesla - между компанией и банком JP Morgan разгорается скандал. Банк требует от автокомпании выплаты $162 млрн. за выпуск облигаций 2014 года.

Журналисты говорят о личной вражде Маска и руководителя JPM.

Акции IBM после хорошего отчета взлетели сначала на 6%, но затем спустились к +2.4%

Компания выигрывает от облачного сервиса.

Материнская компания Facebook (FB) Meta создает мощный суперкомпьютер с искусственным интеллектом для поддержки метавселенной

Компания в понедельник заявила, что создала один из самых быстрых суперкомпьютеров с искусственным интеллектом, работающих сегодня.

Facebook надеется, что машина поможет заложить основу для создания метавселенной, конструкции виртуальной реальности, предназначенной для замены Интернета в том виде, в каком мы его знаем сегодня.

Компания считает, что компьютер станет самым быстрым в мире, как только он будет полностью построен примерно в середине года.

Российский финансовый рынок пережил вчера Черный понедельник

Рухнули котировки акций (РТС на 8%, а индекс Мосбиржи на 4%) и рубля.

ЦБ РФ приостановил покупки рубля в рамках бюджетного правила, чтобы стабилизировать курс.

Гривна вчера снова заметно подешевела

Наверняка ДТЭК обменял полученные от ГарПока 2.7 млрд.грн. в почти $100 млн. долларов.

НБУ продал из резервов $130 млн.

Совпадение?

Еврооблигации Украины вчера снова упали на 2-4%. Там наблюдается спрос со стороны украинских инвесторов, которые находят пути купить высокодоходные еврооблигации украинских эмитентов.

Несколько макроэкономических и одновременно политических заявлений от украинских и европейских властей

ЕС намерена выделить Украине пакет макрофинансовой помощи на 1.2 млрд.евро

Остатки на счетах Казначейства Украины составляют 55 млрд.грн., в том числе почти 36 млрд. грн. в инвалюте.

Выплаты по внешнему госдолгу Украины за январь-сентябрь составят 7.6 млрд.грн.

Валютные резервы Украины составляют $30 млрд.

То есть, с макроэкономической точки зрения страхи по дефолту Украины сильно преувеличены. Однако инвесторы боятся не ситуации в Киеве, а рисков агрессии РФ.

В завершении немного фривольная успокаивающая новость

Знаете ли вы, что зеленые и коричневые M&Ms, символизирующие женские образы, поменяли туфли на сексуальных каблучках на более удобную обувь.

Меньше сексуальности в образах - новый тренд современного мира. Трудно бороться с человеческой природой. Но люди это попробуют.