Экономические и финансовые новости. Выпуск 25. Доходность гособлигаций США стабилизировалась. И стабилизировались акции.

7 января Пятница

Православных с Рождеством

Доходность гособлигаций США стабилизировалась. И стабилизировались акции.

При этом интересно, что в начале текущего года произошел значительный приток денег в фонды американских облигаций, максимальный за полгода.

Эти деньги были выведены в том числе из технологических акций. Всё выглядит просто как ребалансировка - продажа подорожавших активов и покупка подешевевших для сохранения заданной пропорции Акции/Облигации.

Если главная причина снижения Nasdaq-100 именно эта, то по завершению ребалансировки рынок вернется обыгрывать предстоящий через неделю с небольшим сезон отчетности. Итоги 2021 года будут рекордными для американского бизнеса. Но вопрос ожиданий и прогнозов на 2022 год.

Рост доходности гособлигаций привел к скачку ставок ипотечных кредитов

Средняя ставка по 30-летней ипотеке в США сейчас составляет 3.22% годовых. Годом ранее они были 2.65% годовых.

Рост ипотечных ставок будет сдерживать спрос на недвижимость и поэтому прогнозируемый рост цен на неё на 2022 год составляет 5.7%. В 2021 году жилье в Штатах подорожало в среднем на 14.6%.

Дефицит торгового баланса США вырос до $80,4 млрд в ноябре

Это хорошо для мировой экономики, так как эти доллары стимулируют производство в других странах.

Через большой торговый дефицит США передают часть своего экономического роста в мировую экономику.

Китай начинает переходить на использование официального цифрового юаня CNY

WeChat начнет использовать цифровой юань в расчетах. У этой платформы более 1 миллиарда пользователей и в Китае даже помощь нищему можно оказать, передав юани со своего кошелька в WeChat на кошелек нищего, просто отсканировав его QR-код.

Следующей платформой, которая наверняка также предложит использовать цифровой юань станет Alipay.

Китайцы обычно используют WeChat для массовых платежей, но деньги предпочитают хранить в Alipay.

Нефть подорожала выше $80, что негативно для инфляции

Goldman Sachs "топит" за сырьевые активы. Инвестбанк считает, что начался сырьевой суперцикл и они будут дорожать ещё 10 лет.

Спорное утверждение, но будущее покажет.

Кстати, нефтяные компании могут стать хорошим источником дивидендов. Например, Exxon (XOM) платит инвесторам 5% годовых в виде дивидендов и может их в текущем году поднять.

Нефтяные компании столкнулись с порицанием общества за "грязную энергию” и предпочитают возвращать деньги акционерам, а не тратить их капвложеия. Это краткосрочно хорошая комбинация для акционеров.

Акции T-Mobile US (TMUS) после отчета падают на 1.5%

Компания слишком медленно наращивает число абонентов с постоплатой.

Валютные резервы Украины выросли в 2021 году на 6% до $30.9 млрд

В деньгах прирост составил $1.8 млрд., в том числе в декабре на $1.4 млрд.

Если исключить получение Украиной “подарка” от МВФ на $2.7 млрд. (МВФ увеличил капитал просто напечатав деньги и раздал их всем своим членам), то рыночного прироста резервов не было.

То есть НБУ в прошлом году выбрал приоритетной политику монетарного ужесточения, а не увеличения валютных резервов. Это результат политики инфляционного таргетирования.

В течение первой недели 2022 года НБУ продал на межбанке валюты на $100 млн.

Давление на гривну усилилось из-за традиционных бюджетных расходов "под ёлочку”. Обычно их переваривают к февралю и затем курс гривны стабилизируется. Аграрии начнут продавать валюту под посевную в конце февраля.

В Казахстане остается неспокойно

Ввод российских войск в эту страну формирует новые риски.

У стихийных протестов пока не видно лидера или осозннаной силы. Люди понимают ПРОТИВ чего они протестуют, но четкого понимания ЗА что нет.

Внимательно следим за развитием событий.