Экономические и финансовые новости. Выпуск 24. Рост доходности десятилетних гособлигаций США до 1.73% придавил рынок акций

6 января Четверг
Рост доходности десятилетних гособлигаций США до 1.73% придавил рынок акцийНегатив для акций был добавлен опубликованным протоколом ФРС с последнего заседания 15 декабря.В нем говорится о силе экономики США и высокой инфляции - вместе эти два фактора стимулируют ФРС на более раннее повышение учетных ставок, чем считалось ранее.
События, по мнению участников финансового рынка будут развиваться следующим образом:- обнуление QE (тейперинг) до марта включительно;- первое повышение учетной ставки ФРС в марте (вероятность 68%);- второе повышение ставки в июне (вероятность 66%);- третье повышение ставки в сентябре (вероятность 50%);- и тогда же начало сокращение баланса ФРС (изымание ликвидности с рынка).
Эта ситуация помогает доллару США быть крепким.
В первую очередь под удар попали технологические компании. И особенно заметно страдают акции с высоким P/E.Nasdaq-100 упал на 3.3% - максимальное падение с 25 февраля прошлого года.ARKK Кэти Вуд вчера подешевела на 7% и уже торгуется на 46% ниже максимума февраля прошлого года.Фонды и трасты недвижимости в США тоже начали заметно страдать от роста % ставок.
Сегодня утром фьючерсы на фондовые индексы снова снижаются.Большая ребалансировка и волатильный 2022 год начались.С одной стороны, накопленной ликвидности всё ещё много. А экономика продолжает здоровый рост.С другой стороны, сокращение баланса ФРС является значимым фактором будущего охлаждения, которое рынок часто начинает играть заранее.
Теперь на динамику финансовых рынков начнут оказывать сильное воздействие любые данные об инфляции, а также о ключевых факторах воздействия на инфляцию.Например, охлаждение рынка труда и остановка роста зарплат будет позитивно восприниматься рынком и облигации и акций. То есть начнется игра “чем Хуже экономике, тем Лучше рынкам”.
ОДКБ (читайте - Россия) пошлет войска в Казахстан для подавления протестовЭто может ухудшить позицию РФ на предстоящих на следующей неделе переговоров с НАТО и США.
Для украинских еврооблигаций эта новость не лучшая. Да ещё и снижение рынка акций. А между акциями в США и еврооблигациями Украины есть тесная положительная корреляция - для инвесторов это схожие рискованные активы.
Частный индикатор сектора услуг Китая вырос в декабре после падения в ноябреСпрос и предложение услуг улучшились.
Сопоставимые продажи в ритейл-сети Costco (COST) выросли почти на 16% год-к-годуЭто выше инфляции и говорит о сильном потребительском спросе американцев.
Экспорт товаров из Украины в 2021 году вырос до $68.24 млрд.Годом ранее было $49 млрд. В первую очередь это следствие глобальной инфляции.Чуть более высокие показатели экспорта товаров были только в 2011-12 годах - $68.39 и 68.81 млрд. соответственно. Но это была страна со значительной частью Донбасса и Крымом.Поэтому можно говорить о новом рекорде экспорта Украины.
Ну а следствие понятное - крепкая гривна.Правда сейчас гривна оказалась под давлением - доллар дорожает из-за ожиданий ужесточения монетарной политики ФРС.
Автор: AdminПросмотров: 331
Дата публикации: 06.01.2022