10 худших ошибок начинающих трейдеров

Делать ошибки - это часть процесса обучения, когда дело доходит до торговли. Трейдеры, как правило, покупают и продают ценные бумаги чаще и держат позиции на гораздо более короткие периоды, чем традиционные инвесторы. Такие частые торги и более короткие периоды удержания могут привести к ошибкам, которые могут быстро уничтожить инвестиционный капитал нового трейдера .

В то время как трейдеры всех мастей время от времени виноваты в следующих ошибках, начинающие трейдеры должны быть особенно осторожны в их совершении, поскольку их способность и способность отскакивать от серьезного торгового спада, вероятно, будет гораздо более ограниченной, чем у опытных трейдеров. ,

1. Не имея торгового плана или придерживаясь одного
Опытные трейдеры вступают в сделку с четко определенным планом. Они знают свои точные точки входа и выхода, сумму капитала, которая будет инвестирована в сделку, и максимальные потери, которые они готовы принять. У начинающих трейдеров может быть маловероятно иметь план торговли до того, как они начнут торговать. Даже если у них есть план, они могут быть более склонны отказаться от него, чем бывалые трейдеры, если что-то идет не так. Или же они могут полностью изменить курс (например, идти в шорт после первоначальной покупки ценной бумаги, потому что она снижается в цене), только чтобы в конечном итоге получить «подстриженные».

Погоня за производительностью против ребалансировки

Многие инвесторы выбирают классы активов, стратегии, менеджеров и фонды на основе недавних сильных результатов. Ощущение, что «я упускаю большую отдачу », вероятно, привело к более плохим инвестиционным решениям, чем любой другой фактор. Если определенный класс активов, стратегия или фонд работали очень хорошо в течение трех или четырех лет, мы точно знаем одну вещь: мы должны были инвестировать три или четыре года назад. Теперь, однако, конкретный цикл, который привел к этой большой производительности, может приближаться к концу. Умные деньги уходят, а тупые деньги льются. Придерживайтесь своего инвестиционного плана и перебалансировки, которая является полной противоположностью погони за производительностью.

Перебалансирование - это процесс возврата вашего портфеля к его целевому распределению активов, как указано в вашем инвестиционном плане. Перебалансировать сложно, потому что это заставляет вас продавать класс активов с хорошими показателями и покупать больше классов с худшими показателями. Это противоположное действие очень сложно для многих инвесторов.

Кроме того, перебалансирование невыгодно вплоть до того момента, когда оно окупается эффектно (вспомним акции США в конце 1990-х годов), и неэффективные активы начинают расти.

Тем не менее, портфель позволил дрейфовать с рыночной доходностью, гарантируя, что классы активов будут переоценены на пиках рынка и недооценены на рыночных минимумах - формула для низкой производительности. Решение? Перебалансировать религиозно и пожинать долгосрочные награды.

Не учитывая ваше собственное неприятие риска

Не упускайте из виду вашу терпимость к риску или вашу способность рисковать. Если вы являетесь инвестором, который не может устоять перед волатильностью и многочисленными взлетами и падениями, связанными с фондовым рынком, возможно, вам лучше было бы инвестировать в голубые фишки известной фирмы, а не в волатильные акции стартап фирма.

Помните, что ожидаемая вами прибыль сопряжена с риском. Если инвестиция приносит очень привлекательный доход, также посмотрите на ее профиль риска и посмотрите, сколько денег вы можете потерять, если что-то пойдет не так. И не вкладывайте больше, чем вы можете позволить себе потерять.

Слишком короткий временной горизонт (или его отсутствие)

Кроме того, не инвестируйте без учета временного горизонта . Если вы планируете накапливать деньги на покупку дома, это может быть скорее среднесрочным периодом времени. Однако, если вы инвестируете средства для финансирования обучения в колледже для маленького ребенка, это скорее долгосрочные инвестиции. Вам нужно будет найти инвестиции, подходящие для вашего временного горизонта.

Если вы копите на пенсию 30 лет спустя, то, что делает фондовый рынок в этом или следующем году, не должно быть самой большой проблемой. Даже если вы только выходите на пенсию в возрасте 70 лет, ожидаемая продолжительность жизни составляет от 15 до 20 лет. Если вы ожидаете оставить некоторые активы своим наследникам, то ваш временной горизонт еще больше. Конечно, если вы откладываете деньги на образование своей дочери в колледже, а она - младшая в старшей школе, то ваш временной горизонт достаточно короткий, и распределение активов должно отражать этот факт. В целом, однако, большинство инвесторов слишком сосредоточены на краткосрочной перспективе.

2. Невыполнение ордеров стоп-лосс
Большой признак того, что у вас нет торгового плана, это не использование ордеров стоп-лосс . Плотные стоп-лоссы обычно означают, что потери ограничены до того, как они станут значительными. Хотя существует риск того, что стоп-приказ по длинным позициям может быть реализован на уровнях значительно ниже указанных, если пробелы в системе безопасности будут ниже, преимущества таких ордеров перевешивают этот риск. Следствием этой распространенной торговой ошибки является то, что трейдер отменяет стоп-ордер на убыточной сделке непосредственно перед тем, как он может быть запущен, потому что он или она полагает, что ценная бумага достигает точки, где она неизбежно изменит курс и позволит сделке остановиться быть успешным.

3. Позволяя горе расти
Одной из определяющих характеристик успешных трейдеров является их способность быстро брать небольшой убыток, если сделка не работает, и перейти к следующей торговой идее. С другой стороны, неудачные трейдеры парализуются, если торговля идет против них. Вместо того, чтобы предпринимать быстрые действия, чтобы ограничить убыток, они могут удержать убыточную позицию в надежде, что сделка в конечном итоге сработает. Помимо связывания торгового капитала на непомерный период времени в убыточной сделке, такое бездействие может привести к увеличению убытков и серьезному истощению капитала.

4. Усреднение Вниз (или Вверх), чтобы выкупить проигрышную позицию
Усреднение длинной позиции в «голубом фишке» может сработать для инвестора, который имеет длительный инвестиционный горизонт, но это может быть опасно для трейдера, торгующего волатильными и более рискованными ценными бумагами. Некоторые из самых больших торговых потерь в истории произошли потому, что трейдер продолжал прибавлять к убыточной позиции, и в конечном итоге был вынужден сократить всю позицию, когда величина убытка сделала его неспособным удержать позицию. Трейдеры также открывают короткие позиции чаще, чем консервативные инвесторы, и имеют тенденцию к «усреднению», потому что безопасность растет, а не падает. Это не менее рискованный шаг, который является еще одной распространенной ошибкой, совершаемой начинающим трейдером.

Слишком часто инвесторы не принимают тот простой факт, что они люди и склонны совершать ошибки, как это делают величайшие инвесторы. Независимо от того, совершали ли вы покупку акций на скорую руку или один из ваших давних крупных заемщиков внезапно обернулся к худшему, лучшее, что вы можете сделать, это принять его. Худшее, что вы можете сделать, это позволить вашей гордости иметь приоритет над вашим кошельком и удерживать убыточные инвестиции. Или, что еще хуже, покупайте больше акций, поскольку сейчас они намного дешевле.

Это очень распространенная ошибка, и те, кто совершают ее, делают это, сравнивая текущую цену акций с 52-недельным максимумом акций. Многие люди, использующие этот индикатор, предполагают, что упавшая цена акции представляет собой хорошую покупку. Но тот факт, что цена акций компании оказалась на 30 процентов выше в прошлом году, не поможет ей заработать больше денег в этом году. Вот почему стоит проанализировать, почему акции упали.

Ухудшение основных показателей, отставка генерального директора или усиление конкуренции - все это возможные причины более низкой цены акций, но они также дают хорошую информацию, чтобы подозревать, что акции могут не увеличиться в ближайшее время. Компания может стоить меньше по фундаментальным причинам. Важно всегда иметь критический взгляд, поскольку низкая цена акции может быть ложным сигналом на покупку.

Избегайте покупки акций, которые просто выглядят как выгодная покупка. Во многих случаях существует серьезная фундаментальная причина снижения цен. Сделайте свою домашнюю работу и проанализируйте перспективы акций, прежде чем инвестировать в них. Вы хотите инвестировать в компании, которые будут испытывать устойчивый рост в будущем.

Помните, что будущие операционные показатели компании не имеют никакого отношения к цене, по которой вы случайно приобрели ее акции. В любое время, когда происходит резкое снижение цены вашей акции, попытайтесь определить причины изменения и оценить, является ли компания хорошей инвестицией в будущее. Если нет, то сделайте одолжение в своем кармане и переведите свои деньги в компанию с лучшими перспективами.

5. Использование слишком большой маржи или кредитного плеча
Маржа - это использование заемных денег для покупки ценных бумаг. Хотя маржа может помочь вам заработать больше денег, она также может преувеличить ваши потери, что делает ее определенным недостатком.

Худшее, что вы можете сделать в качестве нового инвестора, это увлечься тем, что кажется свободными деньгами. Если вы используете маржу, и ваши инвестиции не идут так, как вы планировали, то вы в конечном итоге несете большие долговые обязательства. Спросите себя, купите ли вы акции с помощью кредитной карты. Конечно, ты бы не стал. Чрезмерное использование маржи - это одно и то же (хотя, вероятно, при более низкой процентной