Процентная ставка - это цена, которую заемщик платит, чтобы занять деньги. Ключевое слово - цена - по какой-то причине, возможно, из-за негативных ссылок на заимствование и ссуду денег в Библии, концепция о том, что проценты - это цена, уплачиваемая за использование чего-либо, в данном случае денег, плохо понимается большинством. Если вы думаете о процентных ставках как о цене, иногда слишком высокой, а иногда о сделке, вы научитесь принимать более правильные решения при оценке возможности заимствования.
С вашей точки зрения, процентные ставки - это цена или стоимость использования денег. Они также являются ценой или полученной выгодой за то, что позволили кому-то другому использовать ваши деньги, например, когда вы кладете деньги в банк или покупаете облигацию. Наконец, в национальном масштабе процентные ставки также являются жизненно важным инструментом, используемым правительствами для контроля денежной массы и доступности кредита и, таким образом, для осуществления определенного контроля над экономикой.
То, что вы должны знать:
Процентные ставки обычно выражаются в процентах от заемного остатка на период в один год. Многие процентные ставки указаны как номинальные или текущие процентные ставки с «годовой процентной ставкой», указываемой параллельно для учета всех затрат по займам, включая комиссии, связанные с операцией заимствования, на годовой основе. Федеральный закон требует публикации годовых процентных ставок, чтобы можно было просто сравнивать «яблоки с яблоками» цены заимствования.
Процентная ставка или цена за использование заемных средств зависит от нескольких факторов:
1. Срок кредита. Как долго вы будете хранить взятые взаймы деньги? Это повлияет на процент по двум причинам. Во-первых, это возможность, упущенная владельцем денег, потратить их или вложить во что-то другое. Люди, как правило, предпочитают ликвидность, то есть возможность тратить свои деньги. Во-вторых, это риск дефолта или инфляции, который тем больше, чем дольше вы держите деньги. В нормальных условиях, чем дольше вы храните деньги, тем больше вы за них заплатите, а если это ваши деньги, то чем дольше вы их одалживаете, тем больше вы можете заработать.
2. Инфляционные ожидания. Когда инфляция высока, то есть деньги быстро теряют ценность, вы сможете расплачиваться более дешевыми и доступными долларами позже. В результате высокие инфляционные ожидания обычно приводят к более высоким номинальным или котируемым процентным ставкам, хотя реальная процентная ставка (процентная ставка минус уровень инфляции) может оставаться неизменной.
3. Риск. В любой ситуации с кредитованием всегда существует риск того, что заемщик обанкротится или не сможет выплатить долг по какой-либо другой причине. В результате кредиторы оценивают этот риск, иногда очень методично, и могут взимать премию за риск или процентную ставку выше текущей рыночной ставки для учета этого риска. Компания или государственное учреждение с плохим кредитным рейтингом также будет вынуждена платить более высокие ставки.
4. Налоги. Проценты, выплачиваемые муниципалитетами и некоторыми другими государственными образованиями, не облагаются налогом, поэтому эти организации могут платить более низкую процентную ставку, а получатели по-прежнему остаются теми же, поскольку им не нужно платить налоги с доходов. В результате процентные ставки по необлагаемым налогом облигациям могут быть на 20-40 процентов ниже, чем налогооблагаемые процентные ставки.
На рынке существуют буквально сотни различных процентных ставок по разным видам ссуд или ценных бумаг с разным сроком действия, факторами риска и налоговым статусом.
Почему вам следует заботиться?
Процентные ставки прямо или косвенно влияют на всех нас. Непосредственно они определяют, сколько мы платим, чтобы занять деньги на дом, машину, образование и т. Д., И они определяют, какой доход мы получаем от сбережений, что в последнее время стало большой проблемой для многих, кто зависит от процентного дохода, особенно для фонд пенсионного обеспечения. Косвенно процентные ставки и изменения в процентных ставках могут дать убедительные подсказки о том, в каком направлении идет экономика и каким путем, по мнению разработчиков политики, она идет.
